Ocho microfinancieras saldrían del mercado

Fuerte competencia reduce márgenes de ganancia y rentabilidad de microfinancieras. Edpyme Raíz se convertirá en financiera el próximo año y busca fusión con otra entidad.

El nivel de desarrollo y competencia que ostenta el negocio de las microfinanzas en el país está empujando a las entidades que operan en ese sector a un proceso de consolidación, en el que solo quedarán las mejores.

Así lo sostuvo el gerente general de la Edpyme Raíz, Hipólito Mejía, quien advirtió que a los actores que sean poco eficientes no les quedará otro camino que integrarse para ser exitosos.

“Es parte del proceso de maduración del sector de microfinanzas, es algo natural y que tiene que suceder en los próximos años”, avizoró.

En el Perú hay 39 empresas microfinancieras, entre las que se cuentan las cajas municipales y rurales, financieras, Edpymes, Mibanco y otras entidades especializadas en otorgar créditos a la pequeña y microempresa.

De estas 39, posiblemente se consoliden entre ocho y 10, estimó Mejía. Es decir, que habrá hasta 10 competidores menos, que se fusionarán o serán adquiridas por jugadores más grandes.

Raíz también está tomando esa ruta. En primer lugar, ha iniciado trámites en la Superintendencia de Banca Seguros y AFP (SBS) para convertirse en financiera.

“Esperamos que esta conversión se concrete el próximo año, lo que nos permitirá completar el servicio que damos a nuestros clientes, ampliándolo a la captación de ahorros”, indicó Mejía. Así, como financiera, podrá acceder a fondeo del público más barato en el mediano plazo. Pero hay más. La Edpyme ha iniciado contactos para la fusión con otra microfinanciera con el objetivo de lograr una mayor escala que mejore la administración de sus costos fijos.

Con esta operación, la entidad se hará más fuerte y se beneficiará a los clientes, dijo el ejecutivo.

Rentabilidad

El hecho de que el Perú siga encabezando -por sexto año consecutivo- el ranking de mejor ambiente de negocios para las microfinanzas a nivel mundial, indica que los participantes del mercado local son muy competitivos.

Esa fuerte competencia ha llevado a reducciones de las tasas de interés que cobran las entidades por sus préstamos, refirió Hipólito Mejía (ver página 24).

Pero a la vez, esto ha significado menores márgenes y, por ende, rendimientos más bajos para las microfinancieras, explicó.

Si bien esta tendencia continuaría el próximo año, Mejía consideró que no es una señal de que el sector esté en problemas, sino más bien de su fortaleza.

La rentabilidad de las microfinancieras también fue afectada este año por el deterioro de las carteras de créditos, agregó. La morosidad promedio pasó de 4.8% en diciembre del 2012, a 5.9% en agosto último, y se han advertido algunos problemas de sobreendeudamiento.

El menor crecimiento de la economía afectó la colocación de los créditos en el sistema financiero en general.

“Hoy, a diferencia de años previos, los principales clientes de nuestros clientes termina siendo la industria formal, y si esta ve reducida su demanda también afecta a las microempresas, que ven mermados sus ingresos”, según el gerente de Raíz.

Por ello, las microfinancieras están siendo más cautas en desembolsar créditos y han reducido sus expectativas de crecimiento a 15% para este año, añadió.

Así, Raíz ha puesto énfasis en hacer una evaluación responsable y prudente de los clientes para darles préstamos que puedan manejar, y ha ajustado sus metas de crecimiento para no presionar las colocaciones.

Lo que se viene

Menores tasas. La tasa de interés promedio que cobran las microfinancieras por préstamos a la pequeña y microempresa está alrededor de 32%, y seguirá bajando aunque a menor velocidad que en años anteriores, estimó Hipólito Mejía.

En los últimos años el costo del crédito para este segmento ha venido cayendo por la competencia entre microfinancieras, explicó.

Cifras

97,000

CLIENTES tiene Edpyme Raíz, y su cartera de créditos representa el 42% del saldo total de préstamos de las Edpymes.

4,800

SOLES es el crédito promedio de la Edpyme para capital de trabajo de las micro y pequeñas empresas.

Diario Gestión (14/10/2013)

Mercado alternativo de valores busca facilitar acceso de PYMES al mercado Bursátil

El Mercado Alternativo de Valores (MAV) pretende facilitar el acceso de las pequeñas y medianas empresas (pymes) al mercado bursátil, en el que pueden obtener fondos mediante la colocación de instrumentos de corto plazo, bonos y acciones.

El gerente de operaciones de la Bolsa de Valores de Lima (BVL), Francisco Palacio, indicó que dichas empresas tienen menores requerimientos y obligaciones de entrega de información inicial y periódica. Asimismo, están sujetas a tarifas por emisión más bajas.

Por su parte, Lilian Rocca, jefa de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) destacó que el costo de financiamiento a través del MAV puede llegar a ser la mitad del que se obtendría en el sistema bancario.

Cabe precisar que el gobierno y la bolsa están decididos a impulsar un mayor dinamismo en el MAV. Rocca señaló que se apunta a que 700 empresas puedan utilizar este mercado para obtener financiamiento.

Fuente: Diario Gestión 

Facilitarán transacciones en las contrataciones del Estado

Para facilitar los procesos de compra y, en especial, permitir las transacciones electrónicas entre las entidades públicas contratantes y los proveedores, entró en operaciones de forma progresiva la nueva plataforma tecnológica del Sistema Electrónico de Contrataciones del Estado (SEACE 3.0).

La presidenta ejecutiva del Organismo Supervisor de las Contrataciones del Estado (OSCE), Magali Rojas Delgado, explicó al Diario Oficial El Peruano que se trata de una versión mejorada y más funcional que del SEACE 2.0, al lograr tener habilitadas las funciones transaccionales en todos los tipos de proceso de selección. Igualmente, dijo, consolida el objetivo de publicidad total de la información generada por las unidades de compra, a nivel de la fase de actos preparatorios y el proceso de selección.

Adjudicaciones

En este efecto, este nuevo portal de adquisiciones del Estado en un entorno electrónico puesto en marcha por el OSCE, hará posible la realización de procesos de selección electrónicos no solo por subasta inversa y adjudicación de menor cuantía de bienes y servicios, como lo es actualmente, sino también en procesos de selección de gran envergadura, con procesos por montos mayores a los 40,000 nuevos soles que se dan mediante la adjudicación directa selectiva hasta el concurso público y licitación.

Ofrece también funcionalidades que permitirán a los proveedores registrar su participación, formular consultas u observaciones, solicitar elevación de bases y/o presentar directamente propuestas en los procesos de selección, sin necesidad de apersonarse al local de la entidad, fomentando una mayor participación en los procesos de selección convocados por las entidades públicas, así como una adecuada interacción entre proveedores y la entidad durante el trámite de los procesos de selección, etcétera.

Así, este nuevo sistema de multiconexión que será implementada de forma progresiva en todo el país, ya se encuentra como obligatoria en 50 entidades, como municipios, colegios, ministerios, Academia de la Magistratura, entre otros.

Novedades

Con la nueva plataforma SEACE 3.0 se podrá acceder a través de varios navegadores como Firefox y Safari, a diferencia de la versión 2.0, que solo se accede por un navegador.

Se podrá ejecutar el proceso de selección con etapas electrónicas.

Emite reportes a partir de la información extraída del sistema.

Las opciones que muestre el sistema serán las que corresponden a la contratación objeto de registro, lo que mitigará la posibilidad de errores.

Cuenta con opciones que permiten el registro ordenado de la información en el caso de compras corporativas.

Tener presente

El SEACE es el medio electrónico que brinda publicidad y difusión a las actuaciones realizadas por las entidades para contratar, las que obran en el expediente de contratación que es de responsabilidad de la entidad.

El 93% de empresas ve mejor la situación de sus negocios

El 93% de las empresas en el Perú afirmó que la situación actual de sus negocios mejoró o se mantiene igual, de acuerdo con los resultados de la Encuesta de Expectativas Macroeconómicas del Banco Central de Reserva (BCR).

Este porcentaje alcanzado en setiembre de 2013 es superior al 90% de agosto, en la encuesta realizada entre un grupo de compañías representativas de diversos sectores productivos.

Comercio y servicios destacan como los de mejor desempeño en el mes en referencia.

Resultados

En términos globales, el índice de situación actual del negocio subió en setiembre por tercer mes consecutivo y se ubicó en 58 puntos, siendo el nivel más alto desde marzo de este año, cuando el índice alcanzó los 59 puntos.

Por otra parte, el ente emisor informó que las compras de divisas efectuadas entre 2012 y lo que va de 2013 ascendieron a 19,065 millones de dólares, lo que favoreció el incremento de las Reservas Internacionales Netas (RIN) en el país.

El BCR reportó que las ventas de dólares en el mercado, en el período de estudio, fue de 3,991 millones de dólares. De esta manera, resaltó que en el resultado neto las compras superaron a las ventas en el período de análisis en 15,074 millones de dólares.

Al 1 de octubre de 2013, las reservas internacionales ascendieron a 66 ,704 millones de dólares, monto mayor en 2,713 millones con relación a lo alcanzado a fines del año pasado.

Reuniones del FMI

El presidente del BCR, Julio Velarde, asistirá a las Reuniones Anuales del Fondo Monetario Internacional (FMI), del Banco Mundial y reuniones conexas, que se realizarán del 8 al 13 de octubre de este año en Washington, Estados Unidos. El gerente general del BCR, Renzo Rossini, también participará.

Fuente:Diario El Peruano  (07/10/2013)

Fiscalización a servicios de no domiciliados

Como parte de su estrategia para elevar la presión tributaria, la Sunat efectúa fiscalizaciones para verificar el adecuado tratamiento de las rentas provenientes de servicios prestados por no domiciliados aempresas peruanas.

La tributación de las rentas generadas por tales servicios ocurrirá si califican como de “fuente peruana”. Se consideran como tales a las generadas por servicios prestados en el país, salvo los de asistencia técnica y digitales, en cuyo caso rige el criterio de utilización económica; es decir, sean prestados o no en el país, el hecho relevante es el primer uso económico del servicio en el territorio peruano.

Nótese que los servicios prestados en el país y digitales se gravan con 30%, mientras que los de asistencia técnica con 15%. Se considera asistencia técnica a todo servicio independiente, por el cual el no domiciliado se compromete a utilizar sus habilidades con el objeto de proporcionar conocimiento especializado no patentable, necesario en el proceso productivo, comercialización, prestación de servicios o cualquier otra actividad realizada por la empresa peruana. En cualquier caso, la asistencia técnica comprende ciertos servicios de ingeniería, investigación y desarrollo de proyectos, así como asesoría y consultoría financiera. Así, las fiscalizaciones de la Sunat se orientan a determinar si los servicios son asistencia técnica.

De no serlo –a su criterio– y haberse prestado en el país, la entidad recaudadora podría aplicar una tasa más alta (30%), además de las respectivas multas e intereses moratorios.

Ante esta situación, las empresas deben redoblar esfuerzos para estar preparados ante una fiscalización, acreditando con la documentación respectiva que demuestre la prestación de servicios, que recibieron servicios que cumplen las características para ser calificados de asistencia técnica.